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「株主優待がほしくて、株を買ってみようかと思っているんですが……」
こうしたご相談を、ときどきいただきます。優待品のカタログを眺めるのが楽しくて、そこから投資に興味を持たれた方。あるいは、好きな企業のお店で使える割引券に惹かれた方。きっかけはさまざまです。
ただ、そのあとに必ずと言っていいほど続くのが「でも、こんな理由で株を買うのって、不純じゃないですか？」という言葉。
結論からお伝えすると、まったく不純ではありません。むしろ、投資の入口としてはとても良いきっかけだと考えています。この記事では、その理由と、優待目的で投資する際のメリット・デメリット、そして買う前に確認していただきたいことをまとめました。
株主優待目的で株を買うのは、あり？なし？
私の答えは「あり」です。
理由は2つあります。
1つ目は、預貯金以外にお金の置き場をつくる、その行動自体に価値があるから。投資に二の足を踏んでいる方は、まだまだ多くいらっしゃいます。その中で、きっかけが何であれ、実際に一歩を踏み出したという事実。これが、長い目で見たときにご自身の経済的な備えにつながっていきます。
2つ目は、優待目的の方は、結果的に長期保有になりやすいから。優待は、保有し続けていなければ受け取れません。だから「相場が下がったから慌てて売る」という行動になりにくい。短期の売買を繰り返して失敗する、というパターンから距離を置きやすいのです。
実は私自身、はじめて株式を買ったきっかけも優待でした。20年以上前の話ですが、珈琲をもらえる企業、食事券がもらえる企業を選んで買ったのを覚えています。
そもそも株主優待とは？配当金との違い
ここで、株主優待そのものについても整理しておきます。
株主優待とは、株主になってくれたお礼として、企業が株主に贈るモノやサービスのことです。一言でいえば「おまけの御礼」。
多くの企業は決算日などの「基準日」を設けていて、その日に株主である方に配当金を支払います。配当金は現金。それに加えて贈られるのが株主優待、というイメージです。
| 配当金 | 株主優待 | |
|---|---|---|
| 受け取るもの | 現金 | モノ・サービス・割引券など |
| 内容 | 株数に応じて金額が決まる | 企業ごとに内容が異なる |
| 実施 | 多くの企業が実施 | 実施しない企業も多い |
優待の中身は、企業によってさまざま。クオカードのような使いみちを選ばないものもあれば、その企業が扱っている商品そのもの、自社店舗で使える割引券やポイントというケースもあります。
ですから、その企業の商品を普段から使っている、そのお店によく行くという場合は、優待が暮らしの一助になることも。私はよく「企業版の、リターンがある推し活」とお伝えしています。
長く保有するほど優待が拡充される企業もあるので、身近に感じている企業が優待を実施しているか、一度調べてみる。それだけでも、投資を始めるきっかけになるかもしれません。
株主優待目的で投資する3つのメリット
1. 長期投資になりやすい
先ほども触れたとおり、これが最大のメリットです。その企業が好きでファンだからこそ、「売ってしまおう」という気持ちになりにくい。株価の上下に一喜一憂せずに済むというのは、投資を続けるうえで想像以上に大きな支えになります。
2. 配当金と優待、両方を受け取れる
優待を実施している企業の多くは、配当金も出しています。企業の経営が安定し、成長していけば、配当を受け取りながら優待も受け取り、ご自身の資産も育っていく。この三重の恩恵。
3. 増配や優待拡充という楽しみがある
業績が伸びれば配当が増える（増配）こともありますし、優待の内容がより充実することもあります。応援している企業の成長を、生活の中で実感できる。まさに推し活のように、活躍を一緒に見守り続けられる感覚です。
見落としがちなデメリットと、投資前に確認したい3つのこと
一方で、必ず知っておいていただきたいことがあります。
株主優待は、あくまで「おまけ」。企業の業績や経営状態次第では、カットされることもあるという点です。
たとえば、大切な方に誕生日プレゼントを贈りたいと思っていても、その時期に懐具合にゆとりがなければ、プレゼントは見送って手紙だけ渡す。そんなことは現実にありますよね。企業も同じです。利益を上げるよう努めていても、市況の悪化などで決算が芳しくなければ、株主優待をやめるという判断を下します。
私自身、優待を気に入っていた駐車場の会社がありましたが、コロナ禍で業績が悪化し、ここ数年は優待を受け取れていません。
だからこそ、優待目的で投資する前に、次の3つを確認してみてください。
- 企業の業績を確認する
決算短信や有価証券報告書で、売上と利益が数年にわたってどう推移しているか。伸びているか、少なくとも安定しているか。 - 優待の実施履歴を確認する
過去に優待を廃止・縮小したことがないか。長く続けている企業ほど、継続の意思が強い傾向にあります。 - 優待がなくなったときの行動を、買う前に決めておく
持ち続けるのか、売却するのか。事前に決めておくことで、いざというときに慌てずに済みます。
優待は「入口」。資産形成の軸は別に持つ
株主優待をきっかけに投資を始める。その企業が好きだから、愛用しているから応援する。こうしたスタンスは、決して悪いものではありません。むしろ、投資と長く付き合っていくうえでの、良い入口だと思っています。
ただし、優待は資産形成の「中心」ではなく「入口」です。
老後に向けた資産づくりを考えるのであれば、優待の魅力とは別のところに、コツコツ積み上げていく軸が必要になります。どんな資産にどれくらい配分するのか、税制優遇のある制度をどう使うのか、ご自身の年齢やライフプランに応じて、その組み立ては変わってきます。
ケセラセラ横浜では、こうした資産形成の全体像づくりから、個別のご相談まで承っています。「優待から始めてみたけれど、この先どうしていけばいいのか分からない」という段階でも構いません。お気軽にご相談ください。
関連ラジオ：株主優待を目的で株を買っている人をどう思いますか？
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斎藤 岳志 >>プロフィールをもっと見る
某百貨店に3年ほど勤務。色々な方との触れ合いを通じて、サービス・接客・対人関係の基礎を身につける。
百貨店在職中に、ファイナンシャルプランナーの勉強を始め、資格取得をしたことをきっかけに、数字を扱う仕事に興味がわき、転職して、経理・税務という職種を経験。自身の強みとなっている。
また、プライベートな部分でも、株式投資に始まり、信用取引や商品先物取引、投資信託やFXなど、投資と名のつくものはだいたい経験し、その経験を経てくる中で、一番自分の性格とうまの合った不動産投資を2007年にスタートして以来、自分の資産運用に関しては、中古マンション投資を中心に金融資産の運用と不動産を組み合わせたバランスを意識して取り組んでいる。
【所有資格】
CFP
相続診断士
終活アドバイザー
資産形成コンサルタント